1月10日，中原豫資投資控股集團（以下簡稱“豫資控股”）總額3億美元高評級無抵押債券在國際資本市場簿記發(fā)行取得圓滿成功，最終超額認購8倍，票息3.75%，創(chuàng)同類評級發(fā)行利率新低。此次豫資控股成功發(fā)行境外債為我省國企公募第一單，顯示了海內(nèi)外投資者對豫資控股綜合實力、運營能力和信用水平的認可。同時，豫資控股此次境外債的成功發(fā)行，有助于提升我省在國際資本市場的形象，有助于與國際投資機構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關系，疏通境內(nèi)境外雙向融資渠道，為企業(yè)獲取發(fā)展資金、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本打下良好基礎。
8日至9日，豫資控股境外美元債路演及定價發(fā)行活動分別在香港和新加坡舉行，省財政廳副廳長趙學東參與豫資控股首次美元債的路演活動。2天時間共舉辦投資者見面會13場，全球近百家投資人對公司此次債券發(fā)行展現(xiàn)了極高的關注和參與熱情，省財政廳領導和豫資控股管理層開放務實的態(tài)度和專業(yè)的回答給投資人留下了深刻印象。此次路演吸引了匯豐資管、德意志資管、新加坡圣淘沙基金等近百家國際投資機構(gòu)參與，債券最終超額認購8倍，成功完成定價發(fā)行，規(guī)模3億美元，期限3年，票息3.75%，創(chuàng)同類評級發(fā)行利率新低。
較高的信用評級是搭建多元境外融資結(jié)構(gòu)、持續(xù)大規(guī)模引進境外低成本資金的必要條件。2017年初，豫資控股獲得惠譽A-國際評級，這體現(xiàn)了國際評級機構(gòu)對河南省及豫資控股的充分認可，大幅提升了集團的國際知名度和美譽度。同時，近年來，豫資控股緊緊圍繞省委、省政府重大決策，積極推進以全省百城建設提質(zhì)工程、重大產(chǎn)業(yè)培育和引進為重點的各項工作，公司資產(chǎn)規(guī)模迅速壯大，國內(nèi)評級達到AAA級，具有較好的主體資質(zhì)和良好的償債能力，這些都為境外債以較低利率發(fā)行創(chuàng)造了有利條件。
豫資控股此次境外債成功發(fā)行并獲得比較理想的定價，除了河南的經(jīng)濟發(fā)展水平和活力后勁、豫資控股的綜合實力這些客觀因素以外，規(guī)范、專業(yè)、細致的前期工作為債券成功發(fā)行打下了堅實的基礎。2017年按照翁杰明常務省長“利用境外融資是有益探索”批示精神，豫資控股積極向國家發(fā)改委爭取，并于2017年10月獲得國家發(fā)改委同意境外發(fā)行3億美元債券批復。針對資金回流風險、匯率風險等境外債券可能遇到的問題，豫資控股進行了充分考慮，最終確定發(fā)行3億美元3年期直接回流式境外債券，專項用于支持全省百城建設提質(zhì)工程。面對近期國際資本市場的復雜環(huán)境，豫資控股認真分析定價策略，抓住發(fā)行窗口 ， 1月10日成功簿記發(fā)行集團首次3億美元高評級無抵押債券，在亞、歐市場同時發(fā)行。
路演過程中，“豫資模式”成為吸引廣大投資者的一個重要投資亮點。亞太地區(qū)、歐洲等投資者對“豫資模式”不同國內(nèi)同類型公司的獨有創(chuàng)新性展示了極大地關注，最終的超額認購與最終定價的較大幅度收窄，示了“豫資模式”得到國際投資者的廣泛認可和對公司的這一創(chuàng)新模式發(fā)展的極大信心。路演過程中，通過豫資控股管理層的講解，廣大國際投資者對河南著力打好“四張牌”，扎實開展“三大攻堅戰(zhàn)”， 加快推進新型城鎮(zhèn)化，全面實施“百城建設提質(zhì)工程”產(chǎn)生了濃厚興趣。
